當(dāng)前，錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際形勢(shì)正不斷演變，為全球經(jīng)濟(jì)格局增添了諸多新的不確定性和變量。全球投資者密切關(guān)注著這些變動(dòng)可能引發(fā)的廣泛經(jīng)濟(jì)連鎖反應(yīng)，并評(píng)估它們對(duì)全球資本流動(dòng)、國(guó)際貿(mào)易關(guān)系以及市場(chǎng)情緒和預(yù)期的潛在深遠(yuǎn)影響。

　　與此同時(shí)，中國(guó)金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。北交所市場(chǎng)行情火熱，眾多個(gè)股競(jìng)相活躍，不僅成交額與換手率頻頻刷新歷史記錄，更為整個(gè)市場(chǎng)帶來(lái)了一股蓬勃發(fā)展的新動(dòng)力。隨著市場(chǎng)情緒提振，投資者對(duì)北交所的關(guān)注度也隨之急劇上升，二級(jí)市場(chǎng)似乎正迎來(lái)暖春。

　　隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，財(cái)富積累顯著，財(cái)富管理領(lǐng)域逐漸展現(xiàn)出巨大潛力。據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2024年底，中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總規(guī)模將突破300萬(wàn)億元。高凈值人群數(shù)量亦持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)今年末將以約11%的復(fù)合增速增加，其持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將以12%的復(fù)合增速增長(zhǎng)。

　　可以看到，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模正在不斷擴(kuò)大，理財(cái)產(chǎn)品與行業(yè)結(jié)構(gòu)日益多元化，行業(yè)規(guī)范逐漸成熟。當(dāng)前，財(cái)富管理出現(xiàn)以下新風(fēng)向：

　　“跨境理財(cái)通2.0”上線，深化灣區(qū)金融融合

　　自《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》落地以來(lái)，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)保持著穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。截至今年9月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財(cái)通”的個(gè)人投資者12.45萬(wàn)人，較2023年末增長(zhǎng)約一倍，境內(nèi)銀行辦理資金跨境匯劃金額人民幣達(dá)914.75億元，較去年年末增長(zhǎng)614%。對(duì)于新增的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)證券公司，理財(cái)通的優(yōu)化升級(jí)為其拓展粵港澳大灣區(qū)的零售和大眾財(cái)富投資者開辟了新的渠道。

　　新“國(guó)九條”發(fā)布，資本市場(chǎng)迎來(lái)新機(jī)遇

　　新“國(guó)九條”明確要求，嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)，加大退市監(jiān)管力度，以提高上市公司質(zhì)量。在監(jiān)管的影響下，上市公司分紅持續(xù)加強(qiáng)，2023年年報(bào)顯示，滬深交易所超70%的上市公司宣布分紅派息方案，現(xiàn)金分紅總金額達(dá)2.2萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史新高。此外，今年《政府工作報(bào)告》強(qiáng)調(diào)增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性，將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng)制度供給端的完善及資產(chǎn)供給端的質(zhì)量提升，告別“政策市”監(jiān)管思維，旨在讓中小投資者獲得合理回報(bào)。

　　財(cái)富管理大模型時(shí)代來(lái)襲，數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升投資者體驗(yàn)

　　隨著投資者對(duì)服務(wù)精細(xì)化的需求日益增長(zhǎng)，財(cái)富管理行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型顯得尤為重要。當(dāng)前，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)正積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)，以精準(zhǔn)定位、識(shí)別、理解和服務(wù)客戶。如今的AI大模型已在降本增效和提高服務(wù)滿意度方面取得成效，但其在智能投顧、投研和投資等領(lǐng)域的應(yīng)用潛力尚待挖掘。在此過(guò)程中，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需權(quán)衡數(shù)據(jù)安全、成本與效益以及應(yīng)用的局部與全面性，以實(shí)現(xiàn)平衡發(fā)展。

　　國(guó)內(nèi)ETF緊握發(fā)展風(fēng)口，擴(kuò)容空間廣闊

　　得益于ETF快速審批通道的建立和放寬指數(shù)基金注冊(cè)條件等政策措施，ETF近年來(lái)發(fā)展快速。截至今年9月，ETF管理規(guī)模達(dá)到2.76萬(wàn)億元，產(chǎn)品數(shù)量為981只，較去年末分別增長(zhǎng)7081.17億元和84只，再創(chuàng)新高。同時(shí)受近期A股市場(chǎng)回暖影響，ETF類基金繼續(xù)保持熱度，9月份中證A500指數(shù)的發(fā)布又帶來(lái)相關(guān)基金產(chǎn)品的發(fā)布熱潮。長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)ETF市場(chǎng)有望持續(xù)呈現(xiàn)聚焦大市值股票、高集中度、持續(xù)擴(kuò)容的特征，推動(dòng)國(guó)內(nèi)龍頭估值重塑。

　　QDLP業(yè)務(wù)“供需兩旺”，進(jìn)入加速發(fā)展期

　　2024年，QDLP（合格境內(nèi)有限合伙人）業(yè)務(wù)規(guī)模有持續(xù)增長(zhǎng)，前八個(gè)月備案的QDLP基金產(chǎn)品超過(guò)20只，接近去年全年數(shù)量。目前，外資機(jī)構(gòu)正在加速發(fā)行QDLP基金，QDLP行業(yè)頭部陣營(yíng)漸顯，路博邁、霸菱等擁有QDLP資格的外資機(jī)構(gòu)管理規(guī)模已經(jīng)超過(guò)50億元?？蛻粢灿又匾暼蚺渲?，對(duì)海外產(chǎn)品的需求日益突出。QDLP未來(lái)在另類產(chǎn)品配置方面還有較大機(jī)會(huì)。

　　綜上，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)正經(jīng)歷快速變革，這些變化不僅為投資者提供了更多選擇，也對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力提出了更高要求。以此為背景，財(cái)視將于12月12日在深圳隆重舉辦“第十七屆HED峰會(huì)”。此次峰會(huì)將匯聚來(lái)自各界的行業(yè)精英與專家，共同圍繞未來(lái)的投資新機(jī)遇進(jìn)行深入探討與交流。在這樣一個(gè)充滿變革與機(jī)遇的時(shí)代，HED峰會(huì)無(wú)疑將為投資者提供一個(gè)寶貴的平臺(tái)，以洞察全球市場(chǎng)趨勢(shì)、把握投資先機(jī)，共同迎接智慧投資的新篇章。

　　峰會(huì)議程

　　

　　上午主論壇

　　巔峰對(duì)話：2025全球動(dòng)態(tài)變化中的不確定性與機(jī)遇

　　圓桌討論：股票多頭策略——中國(guó)資產(chǎn)崛起

　　圓桌討論：可持續(xù)投資驅(qū)動(dòng)長(zhǎng)期回報(bào)

　　主題演講：AI驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)管理

　　下午分論壇A

　　構(gòu)建多資產(chǎn)投資組合

　　圓桌討論：多資產(chǎn)策略投資人面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

　　圓桌討論：通過(guò)另類資產(chǎn)構(gòu)建市場(chǎng)韌性

　　圓桌討論：利用量化技術(shù)優(yōu)化投資組合

　　圓桌討論：ETF革新全球市場(chǎng)準(zhǔn)入

　　下午分論壇B

　　全球投資機(jī)遇

　　圓桌討論：QDLP——全球投資人的下一個(gè)機(jī)遇

　　圓桌討論：亞洲股市概覽——聚焦香港

　　圓桌討論：基金設(shè)立、分銷與渠道

　　圓桌討論：海外基金管理人篩選