一行兩會(huì)(中國(guó)人行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì))昨日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確通過(guò)對(duì)制定特別監(jiān)管要求和建立系統(tǒng)重要金融機(jī)構(gòu)特別處置機(jī)制兩條途徑，完善金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，防范系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)包括“大而不能倒”的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。專(zhuān)家認(rèn)為，《指導(dǎo)意見(jiàn)》是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，也是中國(guó)金融監(jiān)管體制改革的重要內(nèi)容。

人行有關(guān)負(fù)責(zé)人在答問(wèn)稿內(nèi)表示，人行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)根據(jù)行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，制定的客觀定量，劃定參評(píng)機(jī)構(gòu)范圍，估計(jì)來(lái)自銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的參評(píng)機(jī)構(gòu)數(shù)分別不少于30家、10家、10家。參評(píng)機(jī)構(gòu)每年6月底前填寫(xiě)并提交上一會(huì)計(jì)年度數(shù)據(jù)，每年8月底前提交國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)(金融委)審議。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)最終名單經(jīng)金融委確定后，由人行和相關(guān)監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合發(fā)布。金融委每三年對(duì)上述評(píng)估流動(dòng)和方法進(jìn)行審議并進(jìn)行必要調(diào)整與完善。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》明確，完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的主要兩條途徑為：對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強(qiáng)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的可能性;建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)特別處置機(jī)制，確保其經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，是妥善解決“大而不能倒”問(wèn)題的關(guān)鍵。

助補(bǔ)足監(jiān)管制度短板

特別處置機(jī)制方面，包括人行牽頭銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)及財(cái)政部等單位組建危機(jī)管理小組，負(fù)責(zé)建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的特別處置機(jī)制。對(duì)于問(wèn)題機(jī)構(gòu)的處置原則，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)，由人行會(huì)同相關(guān)部門(mén)成立風(fēng)險(xiǎn)處置工作小組，首先使用金融機(jī)構(gòu)自有資產(chǎn)或市場(chǎng)化渠道籌集資金開(kāi)展自救。若仍未能化解風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)行業(yè)保障基金可以依法提供流動(dòng)性支持或救助。若仍無(wú)法化解風(fēng)險(xiǎn)，在可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、危及金融體系穩(wěn)定時(shí)，系統(tǒng)性金融機(jī)構(gòu)可以向人行申請(qǐng)有前置條件的、應(yīng)急性流動(dòng)性支持或救助。

中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼分析稱(chēng)，《指導(dǎo)意見(jiàn)》從定義、評(píng)估與識(shí)別、特別監(jiān)管要求、審慎監(jiān)管、特別處置機(jī)制、國(guó)際協(xié)調(diào)合作等方面，明確對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，十分及時(shí)和必要，有助于補(bǔ)足監(jiān)管制度短板，加強(qiáng)和完善對(duì)中國(guó)金融業(yè)有效監(jiān)管，更好地維護(hù)金融市場(chǎng)和金融體系的穩(wěn)定，這是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。而完善宏觀審慎政策框架是反思全球金融危機(jī)教訓(xùn)、完善金融監(jiān)管框架的重要舉措，也是中國(guó)金融監(jiān)管體制改革的重要內(nèi)容。

金融機(jī)構(gòu)名單或較預(yù)計(jì)大

他還估計(jì)，此次“系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)”的名單或比此前市場(chǎng)預(yù)計(jì)的有所擴(kuò)大。除了銀行，資產(chǎn)規(guī)模大、影響范圍廣的證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)，都有可能納入該名單。此外，如浙江螞蟻金服此類(lèi)從事金融業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)，若經(jīng)國(guó)務(wù)院金融委認(rèn)定也可能被納入名單，實(shí)施特別監(jiān)管。

人行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，雖然系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足更為嚴(yán)格的資本、杠桿率等監(jiān)管要求，因此可能會(huì)面臨更高的合規(guī)成本，但從這些機(jī)構(gòu)在金融體系所處地位來(lái)看，理應(yīng)受到與其系統(tǒng)重要性程度相一致的監(jiān)管。人行將會(huì)同相關(guān)部門(mén)在制定實(shí)施細(xì)則時(shí)將考慮金融機(jī)構(gòu)實(shí)際情況，設(shè)置合理的監(jiān)管要求與過(guò)渡期安排，避免短期內(nèi)對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成沖擊。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布后，人行將會(huì)同相關(guān)部門(mén)，抓緊啟動(dòng)實(shí)施細(xì)則的制定工作，逐步出臺(tái)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評(píng)估方法和附加監(jiān)管要求。