圖：總部在費(fèi)城的共和第一銀行，是美國今年第一家倒閉銀行。

　　美國地區(qū)性銀行─共和第一銀行（Republic First）2月份宣布引入新資金失敗，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）最新出手接管，并交由富爾頓銀行（Fulton Bank）管理。這是硅谷銀行爆煲以來，第四家被FDIC接管的地區(qū)性銀行。美國商業(yè)銀行氾濫，高峰期超過3萬家，至今仍超過4000家大大小小銀行，而銀行結(jié)業(yè)是家常便飯的事情。今輪銀行結(jié)業(yè)，既因美國息口高企，增加經(jīng)營壓力，也因美國商業(yè)物業(yè)頻頻拖欠貸款。分析關(guān)注，商業(yè)物業(yè)拖欠貸款情況日趨嚴(yán)峻，美國銀行業(yè)將會面臨巨大危機(jī)。\大公報(bào)記者 周寶森

　　美國商業(yè)銀行結(jié)束經(jīng)營可謂是家常便飯。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1980年至1994年間的15年內(nèi)，超過1600家不同規(guī)模的銀行被FDIC關(guān)閉或接管。2008年至今情況，美國先后有541家銀行結(jié)束經(jīng)營，在美國次按危機(jī)高峰期的2009年、2010年，宗數(shù)便占到297家；2023年至少有5家銀行“出局”，分別是硅谷銀行、簽名銀行、第一共和銀行（First Republic Bank）、心臟地帶三州銀行（Heartland Tri-State Bank）和公民銀行。

　　中小行逃過高強(qiáng)度壓測

　　盡管如此，即使大批銀行被淘汰，美國商業(yè)銀行數(shù)目仍然處于驚人數(shù)字，截至2023年10月，在FDIC注冊的商業(yè)銀行總共有4049家，另有565家儲蓄貸款協(xié)會。另外，研究指出，美國商業(yè)銀行數(shù)目在1921年超過3萬家，到1990年減少至約1.2萬家。美國商業(yè)銀行多如繁星，與當(dāng)?shù)匦袠I(yè)監(jiān)管有關(guān)。美國銀行業(yè)監(jiān)管要求看似嚴(yán)格，但僅限于大型金融機(jī)構(gòu)，對中小銀行監(jiān)管相對較松。

　　值得留意的是，美國政府在2018年對銀行監(jiān)管法案作出修訂，把需要接受嚴(yán)格審查的區(qū)域性銀行的總資產(chǎn)門檻，由500億美元提高至2500億美元。換言之，許多原本需要接受嚴(yán)格審查的區(qū)域性銀行，在新法案下，可以“逃出”高強(qiáng)度的壓力測試管理。問題更甚的是，部分原本需要接受嚴(yán)格審查的區(qū)域性銀行，為逃避嚴(yán)格審查，遂出盡所有方法，降低資產(chǎn)額。今次出事的共和第一銀行總資產(chǎn)只有約60億美元，總存款規(guī)模40億美元。

　　借存款買長債 賬面大蝕

　　美國商業(yè)銀行連環(huán)爆煲的背后原因，可謂罄竹難書。其一是美國聯(lián)儲局貨幣政策失誤。在2022年3月至2023年7月間，聯(lián)邦基金利率由0.25厘提高至5.5厘，導(dǎo)致資金由銀行存款流向貨幣基金。商業(yè)銀行要留住存款，必須提高存款息率。

　　其二是商業(yè)物業(yè)問題。美國寫字樓空置率高，業(yè)主索性停止償還按揭貸款，而商業(yè)物業(yè)貸款又占區(qū)域性銀行總貸款比重較高，覆巢之下豈有完卵。分析認(rèn)為，美國商業(yè)物業(yè)拖欠貸款問題嚴(yán)峻，銀行業(yè)問題也將會愈來愈嚴(yán)峻。

　　其三是商業(yè)銀行為尋求更高收益回報(bào)，應(yīng)付存息支出，迫于形勢借短錢（存款）買較長期債券，這是硅谷銀行的“死因”。分析指出，自2020年以來，美國商業(yè)銀行把存款購買大量美國國債、住房抵押貸款支持證券（MBS），當(dāng)息口急劇上升，導(dǎo)致賬面大額損失。FDIC數(shù)據(jù)顯示，在2022年第三季，美國商業(yè)銀行持有這些證券資產(chǎn)的賬面損失便達(dá)到6200億美元，2021年第三季僅80億美元。