日?qǐng)A拆倉(cāng)交易是涉及套息活動(dòng)的逆向或逆勢(shì)操作，套息交易（Carry Trade）是一種交易策略，投資者借入低利率貨幣，尤其是日?qǐng)A，以投資于高利率貨幣或其他高回報(bào)工具。此舉目的是透過(guò)利率差額（亦稱(chēng)為息差）獲利。

　　然而，當(dāng)市場(chǎng)情緒逆轉(zhuǎn)，如風(fēng)險(xiǎn)情緒、或中央銀行政策轉(zhuǎn)變時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致這些交易迅速且大規(guī)模逆轉(zhuǎn)。當(dāng)拆倉(cāng)活動(dòng)出現(xiàn)時(shí)，投資者往往開(kāi)始出售高收益資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換回日?qǐng)A。

　　事實(shí)上，拆倉(cāng)交易的逆向操作可導(dǎo)致市場(chǎng)極大的波動(dòng)，并影響全球金融市場(chǎng)，例如日?qǐng)A，除了大幅反彈外，日股或其他股市均會(huì)大跌。