大公房產(chǎn)訊 在房地產(chǎn)市場(chǎng)迎來一系列利好后，一些沉寂已久的房企似乎有了復(fù)蘇跡象。12月1日，工商資料顯示，融創(chuàng)旗下融創(chuàng)房地產(chǎn)控股的泛海建設(shè)發(fā)生股權(quán)變更：中信信托以58億元對(duì)價(jià)取得泛海建設(shè)64.678%的股權(quán)、華融資本以22.5億元獲得泛海建設(shè)25%股權(quán)。

 

　　股權(quán)變更完成后，融創(chuàng)中國(guó)對(duì)泛海建設(shè)的持股比例從100%下降至10.322%，不再是第一大股東。

 

　　據(jù)了解，泛海建設(shè)旗下?lián)碛袃纱竺餍琼?xiàng)目“北京泛海國(guó)際”和“上海董家渡”，融創(chuàng)曾于2019年將該公司從泛海控股手中收購(gòu)而來，耗資148.87億元。其中收購(gòu)費(fèi)為125.53億元，沖抵債務(wù)花費(fèi)23.34億元。

 

　　早在今年3月，市場(chǎng)上就有消息稱，融創(chuàng)正與包括中國(guó)信達(dá)在內(nèi)的四大AMC機(jī)構(gòu)洽談出售北京和上海的兩個(gè)綜合體項(xiàng)目，直到股權(quán)信息變更，傳聞終于“靴子落地”。

 

　　日前，中國(guó)華融、浦發(fā)銀行、中信信托曾與融創(chuàng)中國(guó)就上海董家渡項(xiàng)目融資合作完成了上述股轉(zhuǎn)交易。

 

　　根據(jù)合作協(xié)議，中國(guó)華融、以浦發(fā)銀行牽頭的6家銀行（上海銀行、上海農(nóng)商行、交通銀行、興業(yè)銀行、北京銀行）組成的銀團(tuán)、中信信托等合作方將攜手對(duì)該項(xiàng)目注資，新增融資總量將超120億元，所注入資金用于該項(xiàng)目的整體開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)。

 

　　據(jù)知情人士透露，本次交易并非簡(jiǎn)單的出售項(xiàng)目，而是信托公司和金融機(jī)構(gòu)通過股權(quán)融資合作對(duì)融創(chuàng)董家渡項(xiàng)目的紓困。“股權(quán)涉及為信托收益權(quán)方式，由華融聯(lián)合銀團(tuán)、信托機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行大規(guī)模融資，融創(chuàng)還是操盤方，華融行使監(jiān)管職能，并保留使用融創(chuàng)品牌，融創(chuàng)會(huì)在未來融資全部?jī)斶€后回購(gòu)股權(quán)。”

 

　　業(yè)內(nèi)人士指出，信托公司聯(lián)手AMC救助出險(xiǎn)房企，前者具有融資優(yōu)勢(shì)，后者具有管理不良資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)，各方合作盤活不良資產(chǎn)后，通常以房企回購(gòu)、第三方收購(gòu)等方式實(shí)現(xiàn)退出。

 

　　11月中旬央行和銀保監(jiān)聯(lián)合發(fā)布的“金融十六條”曾提到，鼓勵(lì)信托等資管產(chǎn)品支持房地產(chǎn)合理融資需求。中指研究院表示，股權(quán)融資是化解企業(yè)層面風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)性舉措，這將極大緩解房企償還債務(wù)壓力，有效緩解房企現(xiàn)金流緊張，特別是對(duì)于未出險(xiǎn)民營(yíng)房企。

 

　　此前證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在金融街論壇演講時(shí)也曾表示：“繼續(xù)支持房地產(chǎn)企業(yè)合理債券融資需求，支持涉房企業(yè)開展并購(gòu)重組及配套融資，支持有一定比例涉房業(yè)務(wù)的企業(yè)開展股權(quán)融資。”

 

　　有分析稱，融創(chuàng)此次合作是AMC和銀行對(duì)中央穩(wěn)定房地產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展的積極響應(yīng)和融資模式創(chuàng)新，是快速推動(dòng)金融支持地產(chǎn)實(shí)質(zhì)性落地的標(biāo)桿。這種全新的融資模式將引領(lǐng)金融機(jī)構(gòu)與房企進(jìn)一步加大融資合作，對(duì)于后續(xù)房企紓困、化解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)“保交付、保民生、保穩(wěn)定”具有非常重要的示范作用。

 

　　截至目前，融創(chuàng)股票仍在停牌。不過在11月21日，融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)的境內(nèi)債務(wù)重組已有初步方案，并已向債權(quán)人披露，擬定在12月初進(jìn)行表決，方案要求50%以上投票同意率才可通過。截至當(dāng)期，融創(chuàng)房地產(chǎn)存續(xù)境內(nèi)債券及關(guān)聯(lián)ABS規(guī)模約人民幣154億元。

 

　　融創(chuàng)中國(guó)表示，目前很大一部分債權(quán)人對(duì)公司通過債務(wù)重組表示支持，計(jì)劃在2022年年內(nèi)對(duì)外公布重組方案，將繼續(xù)努力維持經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)債權(quán)人盡快以最大幅度回收債權(quán)。

 

　　此外在11月29日晚間，融創(chuàng)中國(guó)還發(fā)布了一則關(guān)于2021年業(yè)績(jī)的盈利預(yù)警，預(yù)計(jì)2021年公司擁有人應(yīng)占凈利潤(rùn)較2020年下降約207%，核心凈利潤(rùn)較2020年下降約184%。此前該公司曾宣布，預(yù)計(jì)2021年公司擁有人應(yīng)占凈利潤(rùn)及核心凈利潤(rùn)，較2020年分別下降85%及50%。

 

　　有業(yè)內(nèi)認(rèn)為，如果2021年年報(bào)能順利披露，融創(chuàng)則有望復(fù)牌。據(jù)悉，融創(chuàng)中國(guó)公司將于12月8日舉行董事會(huì)會(huì)議，考慮批準(zhǔn)2021年經(jīng)審核業(yè)績(jī)及發(fā)布。

 

　　截至2022年10月底，融創(chuàng)中國(guó)累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約1530.6億元，累計(jì)合同銷售面積約1157.8萬平方米，合同銷售均價(jià)約13220元/平方米。